政策利好新能源汽车行业中长期发展,基本符合预期。之前的新能源汽车领域,由于国补(网传版)可能提前退坡的影响,导致行业开始调整,预期出现分化,而此次政策的出台,再度彰显了国家对于新能源汽车行业的支持力度,对于新能源汽车路线的坚定,文件内容主要为减免新能源汽车2018-2020年的购置税,这一政策符合预期,基本传承2014年7月公布的《新能源汽车免征车辆购置税》(从2014年2017年底免征购置税),新能源汽车基本未交过购置税。
后续仍然看好行业集中度提升后,更优的竞争格局。按照网传版的要求,明年的技术标准有所提高,市场份额进一步向优质的电芯供应商集聚,而市场整体蛋糕由于双积分等政策的提前锁定,到2020年整体市场规模看到200万辆,今年70万辆,未来3年保持40%-50%的增速,优质电芯厂将出现产能不足,今年某些厂低于预期的扩产计划将在明年、后年爆发。锂电池制造设备企业受益于新一轮的扩产,看好客户结构好的公司,推荐先导智能、璞泰来、赢合科技、科恒股份。